Welcome to Delicate template
Header
Just another WordPress site
Header

DeFi Giants Aave, Compound Freeze Markets, dan Batasi Pinjaman untuk Mengurangi Risiko

November 29th, 2022 | Posted by Admin in Uncategorized

Protokol DeFi Aave dan Compound telah menerapkan langkah-langkah keamanan baru sehubungan dengan gejolak yang sedang berlangsung di pasar crypto.

Pada hari Minggu, Aave mengeksekusi proposal untuk membekukan pasar untuk 17 aset berbeda di kumpulan pinjaman Aave V2 di jaringan Ethereum, termasuk Yearn. Finance (YFI), Curve DAO (CRV), Gemini Dollar (GUSD), Maker (MKR), dan 1inch (1INCH) tokens.

Aave dan Compound, keduanya protokol pinjaman crypto, bernilai $3,7 miliar dan $1,7 miliar dari total nilai terkunci dalam ekosistem DeFi, menurut DeFi Llama. Mereka berdua melihat ayunan ke bawah yang besar dalam sebulan terakhir. Aave memiliki aset 31% lebih sedikit di platformnya dibandingkan bulan lalu. Sementara itu, Compound turun sebesar 26% dalam 30 hari terakhir.

“Protokol DeFi sedang diuji coba dan menyoroti bagaimana komunitas dapat menerapkan parameter baru untuk meningkatkan faktor mitigasi risiko di lingkungan pasar yang tidak stabil yang bergerak cepat,” pendiri dan CEO Aave Stani Kulechov memberi tahu Decrypt. “Sangat menarik melihat komunitas DeFi berdiskusi, mengusulkan, memilih, dan menerapkan parameter baru—dengan transparansi yang luar biasa—untuk mengadaptasi dan melindungi protokol. Inilah inti dari DeFi.”

Terlepas dari waktunya, tidak ada proposal yang merupakan reaksi terhadap berita terbaru ke pasar rock: BlockFi mengajukan kebangkrutan pada hari Senin, setelah berminggu-minggu spekulasi bahwa itu harus dilakukan setelah keruntuhan FTX pada awal November. Proposal Aave dan Compound dibuat minggu lalu dan lebih banyak berkaitan dengan menghilangkan cara bagi pedagang untuk memanipulasi pasar dan memicu tekanan singkat.

Baru-baru ini Avraham Eisenberg, pedagang yang bertanggung jawab atas peretasan Pasar Mangga pada bulan Oktober, meminjam 40 juta token CRV di Aave. Dia tampaknya bersiap untuk menjual token, yang akan menurunkan harga CRV dan memungkinkannya menghasilkan jutaan pada posisi pendek, kontrak derivatif yang memungkinkan pedagang bertaruh terhadap harga aset. Itu bukan hanya spekulasi, Eisenberg sendiri menguraikan rencananya di Twitter pada bulan Oktober. Tapi itu tidak berhasil.

Gauntlet, platform pemodelan keuangan yang digunakan oleh Aave, merekomendasikan beberapa perubahan untuk melindungi protokol dengan lebih baik: “Upaya untuk memeras CRV di Aave tidak berhasil dan tidak menguntungkan. Meskipun demikian, Aave memperoleh posisi bangkrut yang jauh lebih kecil, ”tulis perusahaan itu. “Rekomendasi langsung kami adalah untuk membekukan sejumlah aset ekor pada v2 untuk mengurangi risiko pemerasan serupa, yang kemungkinan tidak menguntungkan.” versi protokol Wrapped Bitcoin (cWBTC2), Uniswap (cUNI), Chainlink (cLINK), dan Aave (cAAVE). Versi majemuk dari token tersebut—diidentifikasi dengan huruf “c” di awal nama token—memungkinkan pemegang untuk mendapatkan bunga atas aset yang telah mereka setorkan ke dalam kumpulan pinjaman.

“Aave V2 tidak memiliki banyak kontrol risiko yang dipecahkan oleh Aave V3 (batas pasokan, batas pinjaman, mode isolasi, mode elektronik, dll.),” tulis Paul J. Lei, manajer program protokol di Gauntlet, saat ini -proposal yang diundangkan. “Karena sangat berhati-hati dan mengingat toleransi risiko yang lebih rendah dari komunitas saat ini, kami merekomendasikan untuk membekukan sementara aset yang diuraikan di atas dalam upaya untuk mengurangi risiko Aave V2 dan mempromosikan migrasi akhirnya ke V3.”

Aave V3, versi baru dari V2-nya protokol pinjaman dengan lebih banyak fitur keamanan dan rantai silang, diluncurkan pada jaringan Fantom, Avalanche, dan Harmony serta solusi penskalaan Arbitrum, Optimisme, dan Lapisan Poligon 2 pada bulan Maret. Pada bulan Oktober, komunitas Aave sangat menyetujui proposal untuk menerapkan Aave V3 di Ethereum.

Lei juga menulis proposal Compound yang baru-baru ini disetujui, mengutip dasbor pada platform pemodelan keuangan untuk menyatakan bahwa “menetapkan batas pinjaman membantu menghindari vektor serangan berisiko tinggi sambil mengorbankan sedikit efisiensi modal dan memungkinkan ancaman permintaan pinjaman organik.”

Secara sederhana, batas pinjaman yang disetujui Compound masih menyisakan ruang bagi orang untuk meminjam aset. Dia menulis bahwa sebagian besar pinjaman, lebih dari 96%, di Compound dilakukan dalam stablecoin dan pinjaman yang dibatasi untuk aset non-stablecoin akan berdampak pada sebagian kecil aktivitas protokol.

“Seiring meningkatnya permintaan organik untuk pinjaman,” kata Lei, “komunitas dapat menilai kembali batas pinjaman dan meningkatkannya sesuai dengan pertimbangan risiko pasar.”

Sejauh ini, risiko pasar dan volatilitas tetap bertahan selama sebulan terakhir.

Pada 16 November, suku bunga pinjaman untuk GUSD melonjak setinggi 73% setelah pertukaran crypto mengumumkan penarikan dari produk Earn mungkin tertunda setelah Genesis, yang melayani produk tersebut, menghentikan penarikan secara langsung.

Lonjakan suku bunga memiliki dua kemungkinan penyebab: Spekulan mencoba menjual GUSD untuk mengantisipasi bahwa Gemini mungkin akan segera runtuh. Mungkin juga pemegang GUSD sedang terburu-buru untuk mengubah token mereka menjadi aset alternatif, karena khawatir Gemini mungkin tidak dapat menerima penebusan. (Telah.)

Pada saat penulisan, kedua ketakutan itu tidak berdasar.

Gemini belum runtuh, meskipun pertukaran tersebut mengatakan di Twitter bahwa masih bekerja sama dengan Genesis untuk memulihkan penarikan produk Gemini Earn. Dan sejak perusahaan menghentikan penarikan Dapatkan, Gemini telah menerima penukaran GUSD senilai lebih dari $200 juta, menurut DeFi Llama. Ini adalah penurunan sirkulasi yang besar, mengingat GUSD saat ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $601 juta.

Artikel ini disadur dari decrypt.com sebagai kliping berita saja. Trading dan Investasi Crypto adalah hal yang beresiko, silakan baca himbauan BAPPEBTI, OJK, Kementrian Keuangan dan Bank Indonesia. Kami bukan pakar keuangan, pakar blockchain, ataupun pakar trading. Kerugian dan kealpaan karena penyalahgunaan artikel ini, adalah tanggungjawab anda sendiri.

You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 Both comments and pings are currently closed.

Skip to toolbar