Welcome to Delicate template
Header
Just another WordPress site
Header

Apakah DeFi Degens di Tangan yang Baik? Perusahaan Asuransi Ingin Membantu

January 25th, 2023 | Posted by Admin in Uncategorized

Pasar crypto yang tertekan akhirnya dapat memberikan asuransi DeFi kesempatan untuk berkembang, tetapi hanya jika dapat mengatasi beberapa tantangan. Saat ini, kurang dari 1% dari semua aset dalam ekosistem DeFi senilai $47 miliar dilindungi oleh kebijakan yang akan membantu menggantikan mereka setelah peretasan atau kesalahan kode. Itu juga benar Juni lalu, setelah stablecoin algoritmik Terra Luna, TerraUSD, kehilangan pasaknya dan memusnahkan $40 miliar dalam prosesnya. Selama sisa tahun ini, dan bisa dibilang bahkan sekarang, efek dari peristiwa angsa hitam itu berhasil menembus industri, menjatuhkan perusahaan lain.

Setelah itu, klaim asuransi DeFi senilai puluhan juta dolar diajukan saat pengguna mencoba untuk mengganti kerugian mereka. Sekitar 68% dari klaim yang diajukan sejak Juni telah dibayar. Sekarang perusahaan yang menjual perlindungan DeFi, istilah yang lebih disukai di industri untuk jenis asuransi ini, telah selamat dari pembaptisan mereka, mereka optimis untuk menjaga momentum tetap berjalan.

“DeFi cover” adalah istilah umum untuk asuransi yang mencakup aktivitas terkait blockchain. Ini menggunakan prinsip dasar yang sama dengan asuransi tradisional: Pemegang polis membayar premi dan menerima pembayaran jika dan ketika mereka mengajukan klaim untuk acara yang ditanggung. Peristiwa tersebut adalah saat produk benar-benar menyimpang dari asuransi tradisional: stablecoin kehilangan pasaknya, aset kripto macet di platform, peretasan, atau kesalahan kode yang menyebabkan kontrak pintar berperilaku tidak menentu.

Cara dan seberapa cepat pembayaran terjadi dapat bervariasi.

Untuk sesuatu seperti stablecoin kehilangan pasaknya, seperti ketika koin yang dirancang untuk memegang nilai $1 tiba-tiba turun di bawah tanda tersebut, alat ini dapat mengirim pembayaran ke pemegang polis segera setelah mendeteksi bahwa stablecoin telah turun 5% atau lebih di bawah nilai aset sasaran. Dalam kasus lain, seperti dana pelanggan macet di platform perusahaan, biasanya ada masa tunggu 90 hari sebelum klaim dapat diajukan. Bagi mereka, manusia biasanya terlibat untuk menilai mana yang valid.

Terlepas dari semua kesejajaran, perlindungan DeFi harus bersaing dengan fakta bahwa industri asuransi telah diatur secara ketat di AS sejak tahun 1940-an. Jadi, meskipun sampul DeFi terlihat dan bertindak sangat mirip dengan apa yang kebanyakan orang sebut sebagai asuransi, perusahaan yang menjualnya—termasuk semua yang berbicara dengan Decrypt—lebih memilih istilah “penutup DeFi.”

Sejak Juni, lebih dari 17.000 sampul telah terjual, menurut Opencover. Situs web ini diluncurkan pada bulan Desember oleh Jeremiah Smith untuk mengumpulkan data dari industri penutup DeFi yang sedang berkembang di seluruh jaringan Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain, dan Avalanche. Pada hari Selasa, ada nilai total senilai $284 juta yang dikunci dalam penyedia sampul DeFi seperti Nexus Mutual dan InsurAce.

. Itu berarti kurang dari 1% dari aset senilai $47 miliar yang berada dalam protokol DeFi, seperti Aave dan Lido, tercakup. Saat OpenCover pertama kali mulai melacak nilai total yang dikunci di penyedia sampul pada bulan Juni, $394 juta dikunci di sampul dibandingkan dengan aset senilai hampir $80 miliar di ekosistem DeFi—total yang lebih tinggi, tetapi kira-kira rasio cakupan yang sama.

Dari 525 klaim yang telah diajukan sejak saat itu—untuk segala hal mulai dari peretasan sidechain Axie Infinity dan jembatan Binance, serangan flash loan Mango Market, atau kematian perusahaan kripto seperti Celsius dan FTX—kira-kira 68% dari mereka menghasilkan pembayaran. mengambil harga yang merosot, kebangkrutan, dan peretasan untuk menyoroti daya tarik penutup DeFi untuk komunitas degen.

Degens, istilah khusus crypto yang merupakan kependekan dari degenerasi, berkembang dalam perdagangan berisiko tinggi dan obsesi dengan crypto. Dan bahkan jika mereka tidak mendaftar untuk kebijakan perlindungan DeFi secara langsung, mereka masih dapat menemukan diri mereka dengan backstop saat berikutnya mereka mendapatkan rekt.

Itu karena DAO, proyek DeFi, dan bisnis crypto lainnya sekarang membeli asuransi sendiri, kata Smith kepada Decrypt.

“Sebagai pengguna, Anda tidak perlu membeli asuransi sendiri. Dan sebagai protokol, Anda dapat memastikan bahwa semua pengguna Anda terlindungi,” katanya. “Hanya mengatur semuanya seperti itu jauh lebih mudah.”

Dengan demikian, tim yang meluncurkan aplikasi DeFi baru dapat menjamin setidaknya sebagian dari dana pengguna yang hilang dapat diperoleh kembali.

Itu juga berarti ada ruang untuk penyedia perlindungan yang sangat fokus seperti Protokol Sherlock , yang secara eksklusif mencakup kontrak pintar. Kontrak pintar adalah potongan kode yang menjalankan serangkaian instruksi sebagai reaksi terhadap masukan yang diberikan, seperti menjual atau membeli token jika mencapai harga tertentu. Hingga saat ini, Sherlock telah menjual cakupan ke protokol termasuk pemberi pinjaman kripto Euler, platform taruhan LiquiFi, dan pertukaran opsi DeFi Lyra.

“Kami hanya menanggung risiko eksploitasi kontrak pintar,” kata Jack Sanford, salah satu pendiri Sherlock, kepada Decrypt pada akhir November. “Kami beruntung karena kami sangat fokus sehingga kami tidak terpapar apa pun. Kami tidak memiliki klaim sejak dimulainya 14 bulan yang lalu.”

Masih belum ada klaim dari 15 protokol yang dicakup oleh Sherlock, tetapi ada beberapa paparan penularan panjang dari kebangkrutan FTX.

Pada bulan Desember, peminjaman DeFi platform Maple Finance mengumumkan bahwa Orthogonal Trading gagal membayar pinjaman senilai $31 juta yang dikeluarkan dari kumpulan pinjaman yang dijalankan oleh M11 Credit. Sherlock mengungkapkan dalam posting blog bahwa mereka telah mendepositokan USD Coin (USDC) senilai $5 juta di pool pada bulan Agustus.

Setelah FTX mengajukan kebangkrutan pada 11 November, Sherlock ingin menarik dananya tetapi tidak bisa karena kewajiban 90- periode penguncian hari. Pada saat Sherlock dapat mengakses USDC-nya, itu sudah terlambat dan perusahaan telah kehilangan $4 juta.

“Sherlock masih menemukan identitasnya ketika datang ke tempatnya di ekosistem, tetapi semakin jelas bahwa Sherlock seharusnya memiliki sesedikit mungkin paparan ke entitas terpusat dan bahwa Sherlock harus mendelegasikan alokasi modal di tempat lain, berpotensi kembali ke pemegang saham itu sendiri,” tulis perusahaan tersebut dalam postingan blognya pada tanggal 5 Desember. Sejak awal tahun, perusahaan telah membahas lima protokol lagi dan meluncurkan sebuah kontes audit untuk Optimisme pada 20 Januari. Sanford mengatakan dia menemukan bahwa mengubah audit kontrak pintar menjadi kompetisi terbuka di antara analis keamanan blockchain agar bounty lebih menyeluruh daripada mempekerjakan tim internal, tetapi itu tidak sempurna.

“Anda tidak akan pernah memiliki kepastian 100% bahwa tidak ada bug di dalamnya. Saya tidak peduli kontrak apa yang Anda lihat. Jika ini adalah kontrak pertama Uniswap, selalu ada kemungkinan ada bug yang belum ditemukan siapa pun dan semuanya dicuri, ”katanya. “Jadi Anda memiliki kontradiksi tentang orang yang membutuhkan kepastian 100% untuk menaruh dana mereka tidak pernah bisa mendapatkan kepastian 100% karena cara kerja kode itu. Jadi, menurut pendapat saya, satu-satunya cara agar kami dapat menjembataninya adalah dengan asuransi.”

Sementara itu, InsurAce telah menjadi penyedia perlindungan DeFi terbesar ketiga setelah Nexus Mutual dan Unslashed Finance, dengan nilai total $12 juta yang dikunci dalam pertanggungan untuk 150 protokol di 20 rantai berbeda. Dari 219 klaim yang telah diterima perusahaan, 182 di antaranya melibatkan stablecoin algoritmik TerraUSD yang kehilangan pasak satu-ke-satu dengan dolar AS pada Mei 2022, menurut catatan klaimnya. Dari jumlah tersebut, 141 telah menerima pembayaran dengan total lebih dari $10 juta. Dan Thompson, chief marketing officer InsurAce, mengatakan pembayaran membantu membangun rasa kepercayaan dan keandalan dengan pelanggan potensial. Tapi sekarang InsurAce menemukan dirinya pada titik belok karena ingin mulai memberikan perlindungan kepada klien yang jauh lebih besar.

“Kami sedang mencari untuk didirikan di Bermuda sehingga kami dapat mengizinkan reasuransi. Ada perusahaan reasuransi di pasar yang telah mengejar kami selama sekitar satu tahun sekarang untuk masuk ke luar angkasa, ”katanya kepada Decrypt. “Dan ini bagus karena ini akan memungkinkan kami untuk menerima beberapa klien dan pelanggan yang lebih besar yang mencari jumlah pertanggungan besar.”

Ada permintaan masuk mingguan dari dana institusional dan individu berpenghasilan tinggi yang mencari pertanggungan hingga hingga $20 juta yang tidak dapat dilayani oleh Asuransi, kata Thompson, sampai perusahaan tersebut pindah ke Bermuda. Peraturan di Bermuda tentang asuransi akan memungkinkan untuk mulai bekerja dengan reasuransi, yang bertindak sebagai perusahaan asuransi untuk perusahaan asuransi dan memungkinkan mereka untuk mengambil lebih banyak risiko daripada yang bisa mereka tangani.

Ketika InsurAce benar-benar bergerak, itu tidak akan sendiri. Salah satu pesaingnya, penyedia cakupan kontrak pintar Chainproof, pindah ke sana pada bulan Juli, menurut siaran pers. Ini adalah perkembangan yang relatif baru yang ingin dilakukan oleh pemain asuransi tradisional untuk meliput aktivitas blockchain. Sampai baru-baru ini, banyak dari mereka tidak memahami industri dengan cukup baik untuk menghasilkan strategi DeFi yang bisa diterapkan, Paul Ricard, mitra dalam praktik asuransi perusahaan konsultan Oliver Wyman, mengatakan kepada Decrypt.

Sekarang mereka sedang melalui proses yang mirip dengan apa terjadi pada 1990-an ketika polis asuransi dunia maya pertama menutupi tanggung jawab bisnis atas kesalahan dalam pemrosesan data, katanya. Itu telah berevolusi untuk menutupi pelanggaran data dan serangan ransomware.

“Asuransi tradisional sangat pandai menggunakan data historis untuk memprediksi bagaimana sesuatu akan terjadi, tetapi Anda tahu, Web3 adalah risiko yang muncul yang selalu berkembang,” kata Ricard. “Dan dengan demikian menjalin kemitraan yang tepat dengan perusahaan yang menyediakan audit keamanan untuk beberapa perusahaan Web3 ini, misalnya, sangat penting bagi pemain untuk terus mengembangkan produk cakupan.” kebijakan dari pemain tradisional akan mencakup serangkaian risiko yang sangat sempit saat mencoba menambah pengetahuan industri mereka dengan ekosistem mitra asli Web3. Tugas itu dipersulit oleh fakta bahwa industri asuransi pertama kali bersemangat tentang blockchain lima tahun lalu, hanya untuk hype gagal.

“Ada banyak bukti konsep,” kata Ricard. “Namun pada saat itu, sebagian besar ada solusi untuk mencari masalah.”

Sekarang Web3 telah berkembang menjadi sumber risiko yang tidak dapat diabaikan. Dan untuk semua gejolak yang diciptakan oleh penularan crypto tahun lalu, itu juga menghasilkan banyak data yang tersedia untuk umum untuk membantu perlindungan DeFi dan penyedia asuransi lebih memahami risiko tersebut. , dipelihara sendiri. Ada banyak risiko yang dipecahkan oleh DeFi, dengan desainnya, ”kata pendiri OpenCover Smith. “Tetapi kemudian kita juga harus menyadari bahwa ada risiko baru yang ditimbulkannya, dan kita perlu menentukan solusi asli untuk risiko tersebut. Itulah mengapa kami bertaruh bahwa industri ini akan menjadi besar.”

Artikel ini disadur dari decrypt.com sebagai kliping berita saja. Trading dan Investasi Crypto adalah hal yang beresiko, silakan baca himbauan BAPPEBTI, OJK, Kementrian Keuangan dan Bank Indonesia. Kami bukan pakar keuangan, pakar blockchain, ataupun pakar trading. Kerugian dan kealpaan karena penyalahgunaan artikel ini, adalah tanggungjawab anda sendiri.

You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 Both comments and pings are currently closed.

Skip to toolbar